Oeuvre d'art à bord de Yachts: Quand un actif de luxe en abrite un autre

18/11/2019
En novembre 2019, Karolina Blasiak, Art Advisor, et Janet Xanthopoulos, Head of Yacht Administration and Ownership, ont participé à la 12ème conférence Deloitte Art & Finance, et ont eu l'occasion de modérer un panel sur l'Art on Yachts : Monaco Unique Vision.

Le débat a permis une réflexion sur les points importants à prendre en compte avant de transporter/transformer l'art à bord d'un yacht. Découvrez l'article paru dans le Deloitte Art & Finance Report :



Les marchés mondiaux font état de la prédominance croissante d'articles de luxe de grande valeur tels que les objets d'art, les voitures classiques et les yachts parmi les actifs des clients à valeur nette très élevée (UHNW). L'art, en particulier, est en augmentation.
  
Le nombre de milliardaires dans le monde a plus que quadruplé depuis 2000, et nombreux sont ceux qui consacrent une partie de leur fortune à leur passion de l'art. Le Deloitte & ArtTactic 2017 Art & Finance Report prévoyait déjà que les particuliers UHNW détiendraient 2,7 billions de dollars américains en art et en objets de collection d'ici 2026. Ces faits et ces chiffres nous montrent l'ampleur des possibilités qui s'offrent à nous aujourd'hui. L'un des principaux risques associés à ce qu'on appelle "l'investissement passionnel" réside dans son nom - le haut niveau d'adoration et d'émotion qu'il implique, et qui remplace parfois une prise de décision rationnelle.
 
Quel investisseur passionné, pris dans son propre enthousiasme, va s'arrêter pour penser à la déclaration fiscale ? Et qui pourrait on blâmer de ne pas avoir compris - par inadvertance - les règles fiscales au vue de la joie qu'il éprouvera de voir son tableau Picasso préféré sur son superyacht pour la première fois ?
 
Les investisseurs et les gestionnaires de fortune devraient appliquer le même niveau de considération fiscale et juridique à l'achat d'un actif de luxe que pour un investissement dans une entreprise ou un portefeuille de placement. Il existe une fausse idée répandue selon laquelle les actifs "réels" de luxe ne peuvent pas être structurés de la même manière que les actifs financiers traditionnels.
 
Cela signifie que les gestionnaires de fortune ont une occasion importante de mettre en place des structures appropriées pour protéger et tirer le meilleur parti possible de ces actifs. Ce faisant, les spécialistes de la gestion de patrimoine sont en mesure d'accroître considérablement l'actif géré et de faire croître les portefeuilles de leurs clients. Ceci est d'autant plus important que l'actif de luxe d'un client définit qui il est, et doit être protégé au même titre que ses biens immobiliers, ses liquidités et autres investissements.

 
Il faut garder en tête que l'art à bord des yachts est une tendance croissante. Alors qu'une oeuvre d'art peut en effet être transportée à l'intérieur d'un yacht, des nombreux exemples d'ignorance tragique entraînent malheuresment la perte d'objets d'art et d'artefacts précieux. Voici une liste de points importants - principalement les implications juridiques, fiscales et d'assurance - qui doivent être pris en compte lorsqu'on transporte des œuvres d'art à bord d'un yacht ou lorsqu'on effectue une transaction internationale à bord d'un yacht.
 
 
  • Une assurance et une sécurité adéquates 
Très souvent, la valeur de l'art l'emporte sur la valeur du bateau. Les polices d'assurance maritime sont rarement normalisées, de sorte que votre collection d'œuvres d'art peut probablement y être intégrée. Toutefois, si l'art est susceptible de l'emporter sur la valeur du navire, vous aurez peut-être besoin d'une assurance supplémentaire pour les spécialisée sur l'art.
 
 
  • Un bon éclairage et un bon contrôle de la température pour prolonger la durée de vie des œuvres d'art à bord
L'éclairage et la climatisation sont très importants, car trop de lumière peut endommager l'œuvre d'art d'un yacht. Il est essentiel de tenir compte des fluctuations de la lumière, de l'humidité et de la chaleur. 
La photographie, l'aquarelle et le dessin doivent être protégés de la lumière naturelle et nécessitent un encadrement spécifique.
 
 
  • L'art de l'installation, de la conservation et de l'entretien
L'art suspendu à bord d'un yacht nécessite un système d'installation adéquat. Il en va de même pour la fixation de petites sculptures et d'objets, où vous devez utiliser des outils de qualité muséale pour l'installation.
Une bonne formation de votre équipage sur la façon de manipuler et d'entretenir l'art à bord est d'une importance capitale.
 
 
  • Obtenez les conseils d'un conseiller artistique de confiance.
Demandez des conseils qualifiés avant d'acheter afin de pouvoir planifier l'environnement parfait pour les pièces existantes ou choisir la pièce parfaite pour un intérieur existant. Attention aussi à ne pas faire d'acquisitions d'œuvres d'art liées à des espèces protégées (p. ex. ivoire ou papillons) et ou de de pas piller ou fausser des œuvres d'art.
 


Bien sûr, si vous essayez d'éviter de payer des droits sur des objets achetés dans d'autres parties du monde, votre oeuvre d'art pourra être saisie. Les récentes affaires judiciaires devraient servir d'avertissement aux collectionneurs qui tentent de cacher leurs biens en les envoyant en mer.

De tels cas soulèvent des questions intéressantes dans un monde où les yachts, souvent avec un réseau complexe de propriétaires, transportent des objets d'art précieux d'une juridiction à une autre. En 2015, par exemple, les douaniers français ont saisi le "Tête d'une jeune femme" de Picasso (1906) à l'Adix, dans le yacht du milliardaire espagnol Jaime Botín. Bien qu'il ait été amarré en Corse, il a fait valoir qu'il s'agissait d'un navire battant pavillon britannique et que c'était dans la juridiction du Royaume-Uni, mais cela n'a eu aucune influence sur les juges espagnols, qui ont considéré l'œuvre comme un trésor national et ont décidé que l'Adix était soumis au droit espagnol.
 
 
Il existe toute une série de règles et de réglementations locales régissant les inventaires de yachts, qui varient d'un pays à l'autre, et même d'un port à l'autre. Toutes ces complications font de la régulation de l'environnement et de la lumière le cadet des soucis des collectionneurs. Alors que de nombreux propriétaires de yachts choisissent de profiter de leurs précieuses œuvres d'art en les exposant à bord, cette décision comporte des risques cachés lorsqu'ils naviguent vers plusieurs destinations.  Il est essentiel de connaître le statut fiscal du yacht et de l'œuvre d'art - et la façon dont les différentes autorités fiscales traiteront cette question.

Chaque gestionnaire de fortune holistique doit travailler en étroite collaboration avec son réseau de conseillers juridiques, fiscaux et artistiques indépendants, d'assureurs spécialisés, de maisons de ventes aux enchères et de ports francs pour détenir et maximiser les rendements des actifs de luxe de ses clients. Au-delà de l'amélioration du portefeuille, la structuration de ces actifs offre aux clients de multiples autres avantages.

Il s'agit notamment de la protection des actifs à long terme, de la facilitation de la planification successorale et de la transmission du patrimoine, et d'un soutien administratif complet, y compris la production continue de rapports, la comptabilité et la vérification, ainsi que des dispositions pour l'assurance, l'entreposage sécuritaire, l'entretien, le transport et plus.
 
Une convergence de facteurs au cours des dernières années a suscité un intérêt accru pour l'art en tant qu'actif qui a l'avantage de pouvoir s'apprécier.  Il s'agit notamment des taux d'intérêt à des niveaux historiquement bas, de la volatilité des marchés boursiers, de la technologie créant une transparence accrue sur le marché de l'art et de l'intérêt accru pour l'art dans le monde.
 

Bien que la demande d'art fluctue, les différents secteurs du marché de l'art connaissant des niveaux de demande variables, la tendance croissante à considérer l'art comme une classe d'actifs a entraîné un intérêt accru chez les professionnels de la gestion de patrimoine.

Près de 90 % des gérants de fortune estiment que l'art et les objets de collection devraient être inclus dans l'offre de gestion de fortune, selon le rapport Art & Finance de Deloitte 2017.


Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec Karolina Blasiak: k.blasiak@rosemont-mc.com ou Janet Xanthopoulos : j.xanthopoulos@rosemont-yacht.com



Photos de crédit : SLIPSTREAM, Boatbooking